Confiance, confiance, le pire (n')est (pas) certain...

Il y a peu, SG traînait en justice un site : "La Société générale porte plainte contre un site qui la disait insolvable". On peut remarquer deux choses désormais :

- traiter une rumeur par la plainte, c'est prendre un bidon de pétrole pour arroser l'incendie,

- Bank of China n'autoriserait plus les contrats à terme, avec SG, BNP et CA,  et les banques chinoises ne traiteraient plus qu'en contrat SPOT (immédiat)

SG peut toujours essayer de traîner en Justice "Bank of China", je vous laisse deviner :

- la flambée de l'incendie par l'emploi d'un camion citerne de pétrole cette fois,

- Jean Peyrelevade reconnaît la "fragilité" des grandes banques françaises, embarquées dans des stratégies foireuses, notamment par "l'ouverture au monde".

La France est une Islande un peu plus grande, mais Islande quand même, "bénéficiant" d'un secteur bancaire hypertrophié et sans objet.

Siemens enléve ses sous d'une banque française (non identifiée), à hauteur de 500 millions d'euros, argent qu'ils ont déposés... à la BCE.

Notons plusieurs choses :

- Siemens ne fait plus confiance aux banques allemandes, elle a obtenu (décembre), une autorisation (licence), d'ouvrir un compte à la BCE.

- Siemens nie, la BCE nie, mais toujours est il que la licence existe.

MORALITE : LA BCE, ELLE MEME, CONSIDERE LES BANQUES EUROPEENNES COMME POURRIES.

Bien entendu, Siemens évoque la rentabilité du placement pour retirer ses fonds. Pour 500 millions d'euros, il n'y aurait donc pas eu de "rendement suffisant" ? Etonnant. Que fait la direction de la Banque ?

Toujours est il que la trame est simple, on commence par nier, on finit par admettre, demain, quelques banques européennes feront leur petit Lehmann Brothers...

L'Italie plie, la Grande Bretagne plie. L'une parce qu'elle a une monnaie trop forte et l'austérité, l'autre a une monnaie qui s'affaiblie, mais aussi l'austérité.
Ce n'est pas en maltraitant les peuples qu'on redresse la situation. Les exemples grecques, italiens et britanniques sont éloquents.

On ne prépare, en mode turbo, que l'explosion sociale.

Pour ce qui est des banques, les "marchés" ont livré un verdict, il est impitoyable :

- CA    : 4.87     - 48.62 % depuis le 01/01/2011,

- BNP : 26.05   - 44,02,

- SG   :  17.24   - 56.02, c'est le cours de ces entreprises aujourd'hui à 11HOO. Il n'y a que Arcelormittal, Carrouf et Veolia qui fassent aussi bien (mal), simplement parce que leur mode de "développement" est simplement épuisé.

Ces banques, comme ces entreprises sont arrivées "sur la crête" et on ne se maintient pas sur la crête. Qu'on fasse demi-tout ou qu'on avance, on descend. 

Le responsable ? Des directions qui n'ont envisagé que la montée, jamais la descente. L'endettement des sociétés est un boulet, les consommateurs n'ont plus d'argent pour un supermarché, qui trouve malin d'aller chercher les produits à pétaouchnok dans un contexte de pétrole cher, on a moins besoin d'acier, et l'affermage a mauvaise presse, et est politiquement sur le recul.

Toutes choses, que des crânes d'oeufs ne pouvaient bien sûr, pas prévoir.
par contre, ce qui est prévisible, c'est que des entreprises qui ont de telles chutes de cours, miroir de chutes de modèles économiques, vont vivre des temps très difficiles...

Comments

[Yodir]

@ Sebz
D'accord sur l'ensemble, mais une remarque :
si 4 (obligations d'état) ne vaut rien, alors 1 (cash) ne vaut pas plus, car le cash, c'est :

du papier avec de l'encre dessus, une dette que l'émetteur de cette monnaie a envers vous.

Les titres obligataires s'effondrent et vous croyez avoir tout perdu ? Que nenni, on abat des arbres, on fait de la pâte à papier, on laisse sécher l'encre sur les billets fraîchement imprimés et
on vous rembourse derechef !

Mr REYMOND disait dans un précédent article que les USA ne feront jamais défaut sur leur dette : il agrandiront les clairières et rembourseront en Dollar papier.

Donc si vous faites confiance au cash, vous pouvez aussi avoir confiance dans les obligations d'état, ce sont les deux faces d'une même médaille (en chocolat).

[Sebz]

Vous dénigrez la bourse et les actions, donc finalement les entreprises en règle général.
ArcelorMittal sur la crête?! Ah ah ah, l'action est vers 13€ après avoir été dans les 60€.. Arcelor est dans le trou depuis un moment, sauf que jusqu'ici la boite n'a pas perdu d'argent non
plus.
Le monde n'a pas besoin d'acier? Ah ah ah, vous êtes drôle quand même parfois. Rien que sur le recyclage la sidérurgie a de quoi faire.

Vous avez raison sur le problème d'ensemble à mon avis (trop d'incompétence des décisionnaires --> délocalisation - immigration - déresponsabilisation de l'individu, trop de dettes, pas de
remise en cause du système bancaire sur lequel s'appuie le le mode depuis Bretton Woods (cavalerie), etc

Mais je pense à l'inverse que les "entités" qui s'en sorte le mieux sont les entreprises, même si c'est plus dur pour les petites (c'est quand il reste un seul sous traitant que le client comprend
la connerie d'avoir fait crever les autres!).
D'un point de vue investisseur en tout cas, on a en quelque sorte 5 choix:
1 l'argent (cash)
2 les métaux précieux (or ou argent métal)
3 les actions
4 les obligations d'états (livrets, assurance vie)
5 l'immobilier

Tout est relatif, et généralement le repère est le point 1 (l'argent en cash). Si on vous écoute:
2 vs 1: on va dire 2 parce que vous êtes globalement catastrophiste (on ne vous entend pas souvent d'ailleurs sur la valeur que devrait selon vous avoir l'or)
3 vs 1: évidemment 1, on plonge dans la décroissance, surcapacité, les entreprises vont en prendre plein la gueule
4 vs 1: 100 fois 1, les étas sont surendettés, en faillite, ça ne vaut plus rien.
5 vs 1: L'immo est en bulle, ça ne saurait durer. Donc 1.

Résultat de la pensée Raymondienne: garder votre cash sous l'oreiller (et bien sûr pas à la banque!), et peut être quelque Napoléon.

Et bien j'ai le même raisonnement que le votre, à compter que les actions me paraissent un excellent choix au ure et à mesure qu'elles chutent: ArcelorMittal est à mon avis une Excellente
affaire...

Je suis en ce moment 2>3>1>5>4

Désolé pour ce post "investisseur-rentier-proprio" mais comme vous parlez bourse et actions assez souvent ça m'a fait réagir.

[Alcide]

Question à Patrick :

Quelle est , selon les critères de comptabilités usuels , pas de hors bilan , pas de surestimation d'actif ,etc...
la véritable valeur des banques qui pratiquent toutes la création monétaire par l'usage autorisé de la fraude des réserves bancaires ?
C'est à dire , affectation des dépots comme prêts , distribution de 25 à 30 fois plus de crédit qu'il y a d'actifs.
La véritable valeur est celle des prêts accordés formés d'argent inventé, augmentés des intérêts à percevoir ?
Ou autre chose ?
Je crois que le domaine n'a pas été exploré , et ce serai bien de le savoir avant les tentatives d'enfumage du pouvoir d'avoir l'avis d'un spécialiste.