ENCOURS PRETS IMMOBILIERS FEVRIER 2024 ET EPARGNE

MOIS	ENCOURS PRETS	POURCENTAGE	CREDITS
01/2022	1218	6 %	23.7-18.7
02/2022	1222	6.6 %	23-17.9
03/2022	1227	6.3 %	24.8-19.7
04/2022	1233	6.8 %	25.7-20.7
05/2022	1240	6.8 %	26.8-22.2
06/2022	1249	6.6 %	22.6-19.1
07/2022	1259	6.4 %	21.7-18.7
08/2022	1262	6.3 %	21-18.8
09/2022	1270	6.2 %	18.7-16.4
10/2022	1273	5.9 %	18.6-16.1
11/2022	1276	5.7 %	18.3-16
12/2022	1281	5.3 %	15.0-13.1
01/2023	1282	5.1 %	15.7-13.4
02/2023	1283	4.8 %	14.6-12.2
03/2023	1285	4.5 %	14.4-12.2
04/2023	1286	4.1 %	15-12.6
05/2023	1288	3.7 %	14.1-12
06/2023	1292	3.3 %	13-11.1
07/2023	1294	2.7 %	12-10.1
08/2023	1293	2.4%	11.7-9.9
09/2023	1293	1.8%	11.2-9.2
10/2023	1293	1.6%	11.5-9.2
11/2023	1292	1.2%	10.9-8.7
12/2023	1292	0.9%	10.2-8.2
01/2024	1290	0.7%	9.9-7.6
02/2024	1289	0.4%	9.8-7.3

Rappel : la dernière colonne indique deux chiffres, en milliards. 9.8 indique le montant de nouveaux prêts avec les renégociations, les 7.3 indiquent le montant réels de prêts nouveaux. 

Voilà la dernière mouture de l'encours des prêts immobiliers et on constate le naufrage qui continue, mois après mois, doucement... Depuis 8 mois, cet encours a régressé, et le mouvement, visiblement, s'accélère. Moins vite, désormais, parce qu'en maints endroits, les prix ont nettement baissé, d'abord dans les zones plutôt vides et sans doute, ce mouvement de baisse est il en train de décélérer, ce qui explique "l'optimisme", des certains, quand au "rebond", dont on voit mal d'où il pourrait venir.

D'abord, avec le pourrissement de la situation, on voit mal ce qui pourrait entrainer un engouement pour Paris, Lyon, Marseille ou Grenoble. Hors psychiatrie, bien entendu... On comprend aussi, la panique macronienne vis-à-vis du déficit. A 18 milliards par mois, c'est une bonne pincée qui part dans les impôts, à 7 milliards, c'est beaucoup moins. Multiplié par le nombre de mois, on a les 30 milliards qui manquent au tenancier actuel de Bercy. Un type pas trop intelligent, mais au culot monstre, qui se voit un avenir politique, demandant qu'on lui laisse sa chance, alors que sa chance, il l'a depuis 7 ans. D'autant que, "par effet de ruissellement", les ventes immobilières, c'est aussi de la consommation, des achats de voitures, des croisières, des voyages, toutes choses pour lesquelles la population a été formatée.

Passons à l'autre versant de l'immobilier, l'épargne. Pourquoi ? parce que rembourser un crédit, c'est faire un acte d'épargne, même si au préalable cela a été dépensé. En 2022, le taux d'épargne atteignait 17.4 % du revenu disponible brut. Sur ces 17.4 l'épargne financière n'était que de 6.1 %. Le reste, des remboursements d'emprunts, en capital, une "formation brute de capital fixe".

Donc, 11.3 % du taux d'épargne, ça n'en est pas. C'est une dépense pré-engagée.
Pour le reste, les 6.1 % une bonne partie est essentiellement les intérêts des placements antérieurs... Disons, les 3/4. On voit donc que l'épargne fraiche est rare, et la montée de l'inflation et des taux d'intérêts, mécaniquement, fait monter le taux d'épargne.

En 2020, lors de la crise covid, l'épargne financière largement forcée avait atteint la moitié du taux d'épargne.

La société est donc, clairement, une société d'héritiers assistés. La seule manière réaliste de commencer un patrimoine, c'est donc l'achat immobilier, et à l'heure actuelle les dépenses pour réduire structurellement les dépenses de ce logement, électricité, chauffage, eau.

De fait, le vrai taux d'épargne n'est pas connu, c'est l'achat des 3 métaux précieux, or, argent, cuivre et leur détention. La détention physique d'autres métaux non précieux, mais réels, est aussi un vrai taux d'épargne.

Comments

[gérard]

La baisse des recettes fiscales ne vient pas que de l'immobilier.
Les importations européenes ont baissé de 14% en 2023 au total.....
Au sujet des métaux précieux,c'est un tout petit marché pour le physique.
D'après mon expérience,l'achat d'un domicile principal s'ammortit relativement vite grace aux loyers économisés.
Je vois mal le gouvernement s'attaquer a la propriété privée:les prix sont très élevés et représentent une richesse fictive pour le pays.Cette richesse peut se taxer.si vous faites exploser tout cela,c'est 20% de récession immédiate et la france en cessation de paiements.Plus la fuite des capitaux restants.Il y aura toujours des pays pour les accueillir.

[waside]

Je ne chauffe ple que 50 M2 de ma vielle bâtisse isolé de l intérieur. Mis des panneaux solaires. Creuser un puit et des figurines. Me chauffe au PAC et à la granule. J ai pris Tempo de chez EDF.
Supprimer tous les dépenses inutiles en de investissements plus utiles. Cad à dire pour que k inflation ne pèse pas trop pour les prochaines années.

Dommage que le débit de ma'veine d eau n est pas terrible 3 M3 par jour. J aurais pu installer une turbine.

Donc photovoltaïque + thermique + puit et amélioration en cours de l isolation sont des investissements que.le tenancier veut peut-être parler.

Échanger ai mes figues et eau contre autre chose. Je vais faire un point de vente pour les coopératives agricoles locaux dès que j ai les moyens. Les loyers seront payés en fruits et légumes, produits laitiers.

[Rico]

Ici en Dordogne les prix peuvent être bas dans la cambrousse, mais à moins de 20 minutes de Périgueux, c'est du délire : non seulement ils n'ont pas baissé, mais même ils seraient à la hausse, du moins les prix de présentation.
Les vendeurs attendent tous le riche parisien ou anglais.
Aucun ne croit que ça peut baisser.

[kl42]

Nous trouverons du cuivre dans tous les batiments abandonnés, il ne sert à rien de l'accumuler maintenant.

Pourriez vous développer s'il vous plait "La détention physique d'autres métaux non précieux, mais réels, est aussi un vrai taux d'épargne." Merci :):):)

[Moloko]

Aux États-Unis il y a des gangs de démunis qui récupèrent des métaux dans les containers à déchets, nul doute qu'en cas de désertion urbaine généralisée ce genre de gangs apparaîtra spontanément.

[arwen]

On me propose d'acheter l'appartement que je loue. Dur a savoir si c'est une bonne idee, même avec un apport conséquent, l'orientation des prix me paraissant tres incertaines, et les prix ayant peu baissés (en aquitaine) ...
Pour tout le monde ca serait le reve de devenir proprio, je suis beaucoup plus partagé (financièrement parlant). Des avis ?

[waside]

Le tenancier on a déjà maintes fois parlé. -90% sur l immo.

[Popeye]

je vous suggère de vous poser la question du diagnostic énergétique de votre logement. S'il dépasse le résultat "F" sauf erreur de ma part votre propriétaire n'aura plus le droit de vous le louer en 2025 ou 2026. Mais vous avez le droit d'être propriétaire occupant d'un logement avec ce type de résultat.
Autrement dit, discrètement, votre proprio actuel pourrait tout à fait tenter de se dégager avec le minimum de casse de ce qui pourrait s'avérer être un bourbier fort couteux d'ici quelques mois.
Vous pouvez lui suggérer un prêt vendeur si effectivement le bien devient non louable par le miracle des normes : vous transformez le loyer en remboursement, tout simplement! (pas certain que la transaction soit acceptée, toutefois...)

[totodule]

ça dépend...
Il ya 11.5% de taxe sur l'or au pire (TMP) et éventuellement un peu moins avec le régime de la plus value, surtout si on garde longtemps (réduction de la TPV de 5% par an à partir de la 3ème année de détention).
Sur l'immobilier, il y a 8-9 % de taxe, + la taxe foncière annuelle (soit 1 à 2 loyers) et les travaux - les loyers économisés.

Si tu es bien dans ton logement, ou que le prix proposé semble correct vis à vis du marché, ça vaut peut-être le coup d'acheter. Si tu changes d'endroit tous les 3-4 ans, et que mettre en location ne t'intéresse pas, mieux vaut envisager d'autres placements.
Après, si tu as acheté et que le marché général baisse, ce n'est pas la mort si tu vends pour racheter qqch d'autre qui aura aussi baissé.

J'aurais tendance à penser que les prix vont se stabiliser grâce à l'inflation : les coûts de la construction vont continuer à augmenter, dans la mesure où l'euro va perdre de la valeur à l'international, donc mécaniquement, donc il y aura moins d'offre sur le neuf, ce qui permettra de tirer le marché de l'ancien, même si d'un autre côté, la réglementation peut être agressive vis à vis de l'ancien.

Personnellement, j'anticiperais aussi une divergence d'orientation des prix suivant le "TCO" du logement (Total cost of ownership) : taxe foncière, énergie, charges/entretien... Les biens trop onéreux (architecture complexe, surfaces trop grande, difficulté à réduire la consommation énergétique...) verront leur valeur relative baisser par rapport à des biens économes. (mais attention à ne pas tout ramener au DPE, qui est un prisme très étroit, ne reflétant pas réellement la réalité de l'usage du logement).

Bon, je ne suis pas un professionnel de l'investissement, étant plutôt moi même un piètre investisseur, mais peut-être que ça peut aider à avancer dans la réflexion ?

[Eric Lemaitre]

Il y a eu des projets de loi pour que l'etat s'approprie TOUS les terrains, donc par extension devienne proprietaire de TOUT ce qui est bati dessus, suivre Olivier Delamarche par exemple ou peut etre DME (Draw My Economy) sur Youtube.
Donc ne SURTOUT PAS devenir proprietaire immobilier en ce moment, attendre de voir ce qui se developpe. Par exemple tous les notaires ont signale litteralement un arret des achats immobiliers donc un effondrement des recettes fiscales, pas sur que ca les arrete...
Le boss devrait etre capable d'apporter un avis plus eclaire que le mien sur ce sujet, je crois que l'immobilier fait partie de son domaine de competence.
Ou alors vendre a un etranger avec paiement sur un compte bancaire hors union europeenne et quitter la France.